从“成本中心”到“战略引擎”：产业风险管理

迎智能化变革，华泰期货天玑模型落地生根

今年以来，受地缘冲突等外部因素影响，大宗商品价格剧烈波动并持续冲击实体企业经营，后者开展风险管理的迫切性也与日俱增。然而，当前企业在套期保值中缺乏数据支撑与专业视角，经常陷入“套保即博弈”的误区，即便已经开展风险管理业务的企业也存在期现匹配困难、套期会计认定复杂、严重依赖经验判断、缺乏科学的套保评价体系等诸多困难。

  不过，记者在昨日结束的“2025中国（郑州）国际期货论坛”上了解到，面对困局，华泰期货首创天玑产业风险管理模型，深入企业进行场景解构风险识别，以系统功能衔接场景需求，实现用户风险管理全链路服务，构建平台化、产品化、专业化、标准化的产业客户服务体系，将用户风险管理从“成本中心”变为“战略引擎”，为企业稳健运营保驾护航。

        据介绍，作为一家以科技为底色、以用户视角为导向的服务型企业，华泰期货历经四载迭代，首创的天玑产业风险管理模型，从跨界共研到用户共创，只为“比用户更理解用户”。“我们坚定的认为，在AI智能化浪潮下的风险管理转型的必要路径是人+平台的共建过程，是以人为中心的生态化平台体系。”华泰期货董事长赵昌涛告诉记者。

        赵昌涛认为，当前不少身处产业服务第一线的金融机构对实体企业痛点理解不足。“本质上套期保值服务对期货公司人员专业化能力要求极高，投入成本不菲。同时期货公司还面临着客户交互效率低、业务转化困难等现实难题，最后大多数期货公司又回到传统上以投研为主的行情分析与价格判断的“模板化”服务中来，因而难以匹配产业链真实风险场景。”他说。

        据介绍，经过四年探索，天玑产业风险管理模型初步实现了从工具到生态的跨越：上线一年半以来，累计用户注册45000余人，后台服务认证企业逾11000家，平台日活超1000人，人均停留时长50分钟，累计生成超10万份套期保值方案，为某产业客户规避潜在损失约2亿元，受邀试用企业用户套保参与率从初期的3%提升至11%，真正实现了风险管理从被动应对转向主动布局。

“面对全球产业格局重塑，华泰期货欢迎与行业间、产业间平台双向开放数据接口，打破‘数据围墙’，共建国家级大宗商品风险数据库！”赵昌涛说。

记者进一步了解到，就系统特色功能而言，其华泰天玑可视化广场标准化看板，是由华泰期货专业研究员团队基于深度产业逻辑与市场经验构建的可视化分析工具。该看板覆盖农产品、能源化工、黑色金属、贵金属等主流期货品种，通过模块化设计整合现货价格、期货价格、上游供应、下游需求、库存数据、成本利润、进出口数据等，以动态图表和交互式图形直观呈现研究逻辑，为客户提供结构化的投研框架与策略洞察。

        据介绍，该看板显著提升了客户的决策效率与风险管控能力：客户无需整合碎片化信息，即可快速定位品种核心矛盾，制定交易计划；研究员多年经验凝练的可视化模型，使个人投资者也能便捷获取机构级分析支持；资金情绪、库存周期等预警模块帮助前置识别风险，规避市场异动。

        同时，标准化看板为华泰期货创造了三重业务优势：一是以“工具+内容”构建差异化服务壁垒，将投研能力转化为可感知的数字产品，超越传统通道竞争；二是通过高频使用的投研场景增强客户黏性，实现从交易到分析的服务生态闭环；三是直观展示研究团队的专业实力，赋能客户经理营销转化，同时看板的一键分享功能自带传播效应，成为吸引增量客户的精准引流利器。

        华泰天玑可视化广场日报生成器是面向客户开放的个性化报告定制工具，用户可根据自身需求，一键生成专属投研日报，并支持推送至客户个人天玑账号，实现“千人千面”的个性化内容交付。该功能大幅提升了客户的信息处理效率与决策精准度：客户无需手动整理数据，即可获得与其需求完全匹配的定制化日报，显著节省时间；基于个人策略偏好的动态推送确保关键信息实时触达，避免信息过载。

        日报生成器为华泰期货创造了三重业务增益：一是以“个性化投研”重构服务价值链，将标准化产品升级为适配客户专属场景的解决方案，大幅提升客户体验与忠诚度；二是高频推送机制强化平台活跃度，通过日常投研陪伴深化客户依赖，巩固服务生态闭环；三是“千人千面”的差异化输出成为客户经理拓展高净值客户的精准营销工具，推动增值业务转化。

        华泰天玑“风向罗盘”是基于华泰期货量化研究成果开发的行情趋势研判工具，通过动态可视化模型实时反映期货市场各品种的趋势强度与多空动能。运用算法引擎对资金流向、持仓结构、技术信号等多元因子进行模拟推演，以罗盘式交互界面直观展示行情强弱方向（如多头/空头主导区域），辅助客户快速识别市场关键转向点。该工具显著提升客户的市场响应能力与决策精准度：客户可跳过复杂数据解析，直接通过罗盘颜色分区与指针偏转角度捕捉当前趋势强度，缩短分析路径；帮助客户前置识别行情反转风险，避免逆势操作。

        风向罗盘为华泰期货创造三重战略优势：一是以量化投研产品化强化服务差异化，将机构级策略模型转化为普惠型工具，突破传统资讯服务的同质化竞争；二是绑定提升客户黏性，使APP成为客户日常交易的必要入口，推动从工具使用到交易执行的服务闭环；三是投研品牌显性化赋能业务推广，直观展示华泰期货在数据算法领域的专业实力，为客户经理提供“科技+策略”的服务抓手，加速产业机构与高净值客户的转化。