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华泰期货原油日报20220114:美国能源部出售战略原油储备

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2022-01-14 08:25:54

类型:

日报

作者:能化组

l  市场要闻与重要数据

1.       WTI 2月原油期货收跌0.52美元,跌幅0.63%,报82.12美元/桶;布伦特3月原油期货收跌0.20美元,跌幅0.23%,报84.47美元/桶;上期所原油期货2203合约夜盘收涨0.1%,报524.3元/桶。

2.       美联储理事沃勒:如果通胀保持在3%以上,我们就需要采取更多行动,并重新考虑政策框架。

3.       美国能源部表示,向美国瓦莱罗能源公司、菲利普斯66、Motiva Enterprises、马拉松石油公司、贡沃集团(Gunvor)、埃克森美孚公司出售了战略石油储备(SPR)。

4.       花旗集团大宗商品研究全球主管Ed Morse:原油在第一季度后将出现供应过剩。

5.       伊拉克国家石油营销组织SOMO:伊拉克将2月销往亚洲的巴士拉中质原油的官方售价定为较阿曼迪拜均价升水0.5美元/桶。

6.       波罗的海干散货运价指数周四连跌第五日,受所有型船需求疲弱拖累。波罗的海干散货运价指数下跌154点或7.6%,至1873点,创去年3月初以来新低。海岬型船运价指数下跌351点或16.7%,至1746点,为四周以来最大单日百分比降幅。海岬型船日均获利减少2913美元,至14477美元。巴拿马型船运价指数下跌113点或4.4%,至2452点,为去年12月22日以来低点。巴拿马型船日均获利减少1012美元,至22069美元。超灵便型船运价指数下滑21点,至去年4月以来最低的1915点。

 

 

投资逻辑

商品指数基金通常在年初调整商品权重和仓位,根据标普和彭博发布的公告来看,WTI权重小幅下调,布伦特权重小幅下调,标普高盛指数中,WTI原油的指数占比从2021年12.22%下调至12.12%,布伦特由8.72%上调至8.91%。彭博商品指数方面,WTI占比从8.14%下调至8.04%,布伦特原油从6.86%上调至6.96%,而结合其他流动性指标来看,近期原油期货累计持仓量低位反弹,CFTC基金净多仓位也出现反弹,尤其是布伦特,反弹幅度远大于WTI,因此除了近期的地缘政治因素以及供应中断之外,指数基金的权重调整可能也是两油基金净多仓位出现变化的原因之一,因为指数基金通常基于配置考量以多头持有为主。

策略:短期中性偏强,油价位于区间上沿,中期空头对待

风险:中东地缘政治风险


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