【行情评述】
  延续昨日反弹，沪指今日人气火爆，继续大幅拉升，盘中一度上摸至3959.22点，截至收盘，沪指涨4.54%，报3877.80点，创业板指涨4.11%，两市逾千股涨停，仅7只股票下跌，合计成交不足一万亿。
  【市场资讯】
  经济、政策方面:
  中国结算发布公告，为进一步降低投资者交易成本，经研究，中国结算于2015年8月1日起，将沪深两市交易过户费统一下调至0.02‰。周五仍将有超过1400家上市公司股票停牌，两市停牌股票占比维持在50%以上。
  中国证券报记者获悉，证监会、公安部执法人员已进场对8日涉嫌恶意做空大盘蓝筹的十余家机构和个人开展核查取证工作。
  6月份CPI环比持平，同比上涨1.4%；PPI环比下降0.4%，同比下降4.8%。统计局解读称，CPI同比涨幅扩大，主因对比基数较低；PPI降幅扩大，主因部分工业行业价格由升转降。
  中财办主任刘鹤：中国经济形势"没问题，放心吧"，"股市也没问题！"各省市发改委8月31日前上报示范区总体方案。
  上市公司高管：证监会要求从大股东增持、回购股票、董监高增持、股权激励、员工持股计划等五项措施中选择一个，维护公司股价。
  国资委：为维护股票市场稳定，7月9日起，各省级国资委需每日报送本地区国有企业增持上市公司的股票情况。
  保监会：保险资管可与券商商定两融债权还款期限，不得单方强制要求证券公司提前还款。险资加仓股票和股票型基金超千亿，一个交易日也没停。银监会：允许银行业对已到期股票质押贷款与客户重新确定期限。鼓励银行业金融机构与证金公司开展同业合作，提供同业融资。
  证监会：9日起IPO首发和再融资只开反馈会暂停初审会和发审会。证金公司800亿短融券已经发行完毕，背书增信单位为中央人民银行，最低申购单位10亿元起，发行利率为4.5%，存续期为三个月。继银监会明确支持银行对回购本企业股票的公司提供质押融资后，数家银行率先响应，针对回购或大股东增持资金需求，提供股权并购贷款优惠。
  期货公司反馈：此前被限制做空股指期货的部分客户的交易如今正在"恢复正常"。中信期货席位在沪深300期指主力合约IF1507上大幅减持多单32750手。这一减持规模对应合约价值超过350亿，保证金超过60亿元。
  此外，记者9日还从中国人民银行获悉，央行已根据中国证券金融股份有限公司的需求向其提供了充足的再贷款。同时，还将根据证金公司需求，继续通过多种方式向其提供流动性支持。
  证监会发行部刚刚正式决定，首发和再融资均只开反馈会，初审会、发审会均停止。
  近期境内股票市场出现异常波动，为了促进资本市场持续稳定健康发展，切实维护上市公司各类股东合法权益，财政部将进一步支持国有金融企业发展，加大服务实体经济的力度，提供优质金融服务，提升经营业绩。股市异常波动期间，财政部在履行出资人职责时，承诺不减持所持有的上市公司股票，并要求中央管理的国有金融企业不减持所持有的控股上市公司股票，支持国有金融企业在股价低于合理价值时予以增持。
  《财经》杂志获悉，证监会下发通知，鼓励上市公司大股东及董监高通过增持上市公司股份来稳定股价，维护投资者利益。《通知》要求，请各证监局约谈近6个月内存在减持本公司股票的大股东及董监高管，明确以下要求，其中，减持5亿以下的增持比例不低于累计减持金额的10%；减持5亿元以上的增持比例不低于原减持金额的20%。为避免违反短线交易规定，增持将通过证券公司或基金公司的定向资产管理计划进行。
  截止7月1日，发改委今年已批复基础建设投资约8841.87亿元，其中，城市轨道交通项目成为主力军。
  住建部副部长王宁：国务院明确了2015-2017年改造1800万套棚户区的目标任务，标志着新一轮更大规模推进棚改已经启动。
  社保理事会于周一(7月6日)致电各公募基金，不允许其持有的社保组合卖股票。消息人士称，社保理事会刚刚通知，全部社保组合只能买股票不能卖股票；而且不是指净卖出，而是完全不能卖出股票。
  新华网7月6日凌晨发布时评称，随着各项利好措施的出台，有理由坚定实现资本市场稳定健康发展的信心。市场的过快下跌已经引起了有关方面的高度重视，无论是监管层还是市场参与各方都在全力稳定市场。
  中国政府网发布《国务院关于积极推进"互联网+"行动的指导意见》。明确未来三年及十年发展目标，提出创业创新、协同制造、现代农业等。
  流动性方面：
  去杠杆方面，截至7月8日，两融余额大幅削减至1.46万亿，占当前市值比重约为2.8%；场外配资调研结果显示高杠杆部分基本已经去除掉，目前存量的1:2、1:2.5、1:3杠杆整体面临预警范围较大，避险需求普遍仓位较低，公募基金赎回压力仍在，保险机构、券商机构由于救市需求仓位偏高。
  汇丰银行：总体来说国内通缩风险仍然显著，预计三季度内或有25基点降息和100基点降准。
  周四央行进行350亿元7天期逆回购操作，当日，公开市场有350亿元逆回购到期。央行公开市场本周资金回笼量与到期量持平。
  据某银行人士透露，近日，证金公司拟向银行间市场发债800亿，具体形式为短期融资券。
  场内融资资金去杠杆的步伐正在加快，融资余额已连续11个交易日下降，主要原因是两融客户主动平仓，度过非常时期。
  昨天晚上，证监会公告称，将"多渠道筹集资金，扩大业务规模，增强维护市场稳定的能力。中国人民银行将协助通过多种形势给予中国证券金融股份有限公司流动性支持。"权威人士表示，证金公司注册资本增至1000亿元，有助于扩大融资规模。根据金融机构10倍的杠杆倍数计算，融资规模预计可达到一万亿元。
  21家券商联合公告：出资合计不低于1200亿元用于投资蓝筹股ETF；上证综指在4500点以下不减持。证监会要求资金周一11点前到位。
  汇金：已于近期在二级市场买入交易型开放式指数基金（ETF），并将继续相关市场操作。交易所公布的规模信息显示，沪深两市上市的交易型开放式指数基金（ETF）在上周出现空前的巨额净申购，合计约有高达600亿元资金流入，创出历史之最。
  市场方面：
  中金所再出救市新招：套利编码下交易自周二起，也不允许单一合约上撤单次数超过500次，等于中金所不再给予套利额度异常交易豁免，目前只有套保编码下能享受撤单次数的豁免。
  8日将有超过1400家上市公司股票停牌，两市停牌股票占比超过40%，关于深交所要求所有上市公司，不得以任何理由停牌的传闻，深交所有关人士已断然否认。
  据中国结算公布的数据，中国股市上周（6月29日至7月3日）新增投资者数量51.29万，环比增长2.7%，结束连续四周下滑趋势。
  过去三周，上证指数跌幅近三成。A股走势让股民在炎热夏天感受到阵阵寒意。证券时报数据中心统计发现，今年以来576家上市公司股东进行股权质押，在股指巨幅震荡中，37家公司股价逼近或触及预警线。
  证监会：28家拟上市公司暂缓发行后，近期将没有新股发行。下一步新股发行审核工作不会停止，但将大幅减少新股发行家数和发行融资数额。申购新股全部退款。一些股民表示已收到退回的打新款；另有股民表示收到周一退款通知。
  知情人士：50亿规模以上再融资项目已被叫停；预计上证综指4500点是管理层的心理点位，如果达不到这个点位，IPO和大型再融资项目很难重启。
  25家公募基金发布《公募基金坚信资本市场能够健康稳定发展-25家公募基金公司会议纪要》后，69家未参会公募基金自愿支持。
  消息人士周五透露，中国金融期货交易所已暂停了19个帐户开期指空仓，期限为一个月。中金所相关人士对路透表示，目前正常的期指交易不受影响，没有限制。
  万科公告称，拟100亿元人民币额度内回购公司A股股份，回购价格不超过13.7元/股。若全额回购，预计可回购股份不少于7.3亿股，占已发行总股本比例不低于6.6%。数据统计显示，自6月15日起至7月5日，在最近的15个交易日里，两市共有504位重要股东出手增持，据《证券日报》记者统计，这504次增持行为中，牵涉到353家公司，增持总市值超过155亿元。
  证监会新闻发言人张晓军3日表示，下一步将会同公安机关严打造谣传谣行为，目前已集中部署了三起涉及媒体、个人等编造股民炒股亏损后跳楼等虚假信息的案件。
  【操作建议】
  多部委联合出击救市，短期上证处于震荡筑底过程中，昨日多头大力反击拉动股指大幅反弹，有望提升市场信心，市场最坏的时刻已过去，建议短期以反弹看待市场，控制好仓位。
来源:天风期货
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